北交所行业2023年6月策略:5月成交金额环比提升120% 多数个股流动性改善明显
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个股月度涨幅:关注曙光数创等。截止于5 月29 日,5 月涨跌幅排名第一的是云创数据(上涨69%),后面依次是辰光医疗(47%)、晟楠科技(38%)和数字人(37%)等。同期,上涨幅度超过10%的北交所上市公司数量达到31 家,其中我们一直推荐的超算中心相关的曙光数创上涨19%,艾融软件上涨11%,为上述公司中连续上涨三个月的标的。
北证50 指数:止跌回升,成分股多数上涨。同期,北证50 上涨约4.7%,止跌回升。2023 年5 月4 日,北证50 创下历史低位904.67,之后一路上涨,截止于5 月28 日收盘955 点,主要是受益于成分股多数上涨,包括连城数控和云创数据的股价上涨以及贝特瑞的股价企稳,上涨企业数量达到39 家,远高于4 月的数量(8 家)。
北交所整体:北交所5 月成交金额环比大幅提升,逆势上涨。同期,北交所流动性环比大幅改善,5 月交易金额约363 亿元,环比提升120%,成交量达到25 亿股,环比提升93%。同期,主板、创业板和科创板的成交额分别为6.2 万亿元、4.2 万亿元和1.2 万亿元,环比变动分别为-14%、-23%和-41%。其中,流动性贡献最大的是云创数据,月度成交金额达到32 亿元,其4 月成交金额仅8 亿元,同时其余上市公司的成交金额基本都有一定幅度的改善,多数企业的成交金额突破1 亿元。
个股成交金额:曙光数创月成交金额达到70 亿元。截止于5 月29 日,5月曙光数创交易金额最高,达到70 亿元,后面依次是鼎智科技36 亿元,云创数据30 亿元等。同期,32 家上市公司的月成交金额超过2 亿元,其中生产硅烷气的硅烷科技4.4 亿元、生产硝酸钾的迪尔化工4.4 亿元,生产阴极板的昆工科技2.7 亿元、生产金属萃取剂的康普化学2.1 亿元。
北交所估值:5 月PE 提升至20.26。同期,北交所滚动PE 倍数从19.19提升至20.26,而科创板从69.96 提升至73.29,创业板从50.44 降低至49.60,深证A 股从37.68 降至37.04,上证A 股从13.99 降至13.66。
个股估值倍数:同期,滚动市盈率超过20 倍的有70 家公司,分布于检测、医药、计算机、通讯技术和新能源等行业,其中曙光数创70 倍、昆工科技67 倍、连城数控29 倍、康普化学27 倍等。
投资建议:2023 年5 月,北交所表现靓丽,流动性大幅改善,多数个股月度交易金额突破1 亿元,同时指数止跌回升,大部分成分股实现上涨。
主题行情更迭不断。同期,海外市场相对动荡,美国通胀指标继续上行影响加息预期,以及美国债务上限协议最终达成等等,影响投资人风险偏好。展望2023 年6 月,北交所或将率先企稳向上,优质个股将获得一定的相对表现,我们推荐曙光数创等“自身扩张+行业扩张”的企业。
风险提示:宏观、疫情等系统性风险,政策低于预期,市场竞争加剧等风险。